Worldsteel Short Range Outlook apríl 2023

World Steel Association (worldsteel) hefur í dag gefið út Short Range Outlook (SRO) stáleftirspurnarspá sína fyrir 2023 og 2024. worldsteel spáir því að á þessu ári muni eftirspurnin sjá um 2,3 prósenta bakslag og ná 1.822,3 Mt. Steel Spáð er að eftirspurn muni vaxa um 1,7 prósent árið 2024 til að ná 1.854,0 Mt. Búist er við að framleiðsla muni leiða batann, en háir vextir munu halda áfram að vega að eftirspurn eftir stáli. Á næsta ári er gert ráð fyrir að vöxtur aukist á flestum svæðum, en búist er við að hægt verði á vexti í Kína.

 

Máximo Vedoya, forstjóri Ternium, og formaður hagfræðinefndar worldsteel, sagði um horfurnar: „Árið 2022, batahraði eftir heimsfaraldursáfallið var hamlað af mikilli verðbólgu og hækkandi vöxtum, innrás Rússa í Úkraínu, og lokunin í Kína.Þess vegna dró úr umsvifum í stálnotandi geirum á síðasta ársfjórðungi 2022. Þetta, ásamt áhrifum lageraðlögunar, leiddi til verri samdráttar í eftirspurn eftir stáli en búist var við.

Viðvarandi verðbólga og háir vextir í flestum hagkerfum munu takmarka endurheimt eftirspurnar eftir stáli í 2023, þrátt fyrir jákvæða þætti eins og enduropnun Kína, seiglu Evrópu í ljósi orkukreppunnar og slökun á flöskuhálsum aðfangakeðjunnar . Árið 2024 er vöxtur eftirspurnar knúinn áfram af svæðum utan Kína en stendur frammi fyrir hraðaminnkun á heimsvísu vegna væntanlegs 0 prósenta hagvaxtar Kína, sem skyggir á hið bætta umhverfi. Viðvarandi verðbólga er áfram áhætta til hliðar, sem gæti haldið vöxtum háum.

Þegar íbúum Kína fækkar og færist yfir í neysludrifinn vöxt mun framlag þess til alþjóðlegrar eftirspurnar eftir stáli minnka. Framtíðarvöxtur eftirspurnar eftir stáli á heimsvísu mun treysta á minni drifkrafta, einkum einbeitt í Asíu. Fjárfestingar í kolefnislosun og kraftmiklum vaxandi hagkerfum munu í auknum mæli knýja fram jákvæðan skriðþunga í alþjóðlegri eftirspurn eftir stáli, jafnvel þar sem framlag Kína til alþjóðlegs hagvaxtar minnkar.“

 

Kína

Kínversk stáleftirspurn dróst saman bæði 2021 og 2022 þar sem kínverska hagkerfið minnkaði verulega vegna óvæntra lokunar sem teygðu sig um landið.

Neikvæða skriðþunga byggingargeirans sem sást árið 2021 ágerðist árið 2022: allir helstu vísbendingar um fasteigna voru á mjög neikvæðu svæði. Árið 2022 var gólfpláss nýhafna verkefna
lækkaði um 39,4 prósent og fjárfesting í fasteignum dróst saman um 10,0 prósent , sem er fyrsta samdráttur milli ára í 25 ár. Þessar bráðu lækkanir munu setja þrýsting á byggingarstarfsemi í 2023-2024, en líklegt er að lítilsháttar vöxtur verði í fasteignageiranum á síðari hluta ársins 2023 vegna stuðningsaðgerða stjórnvalda. Gert er ráð fyrir að endurheimtur fasteigna haldi áfram árið 2024 en verði aðeins hóflegar.

Innviðafjárfesting sýndi mikla uppsveiflu upp á 9,4 prósent þökk sé stuðningi stjórnvalda, en þetta beindist að mestu leyti að minna stálfrekum svæðum eins og vatnsveitukerfi, fjarskiptum og flutningum. Árið 2023 gæti innviðageirinn haldið áfram að njóta góðs af þeim verkefnum sem hafin var í árslok 2022, þó að vöxtur gæti veikst árið 2024 ef engin stór verkefni hefjast árið 2023.

Afkoma framleiðslugeirans í Kína árið 2022 var slök, þó útflutningur hafi gengið tiltölulega vel. Búist er við að framleiðslugeirinn sýni aðeins hóflegan bata í 2023-2024, með hægfara útflutningi.

Bílaframleiðsla jókst um 3,4 prósent árið 2022, aðallega knúin áfram af 11,2 prósenta vexti í flokki fólksbifreiða. Framleiðsla atvinnubíla dróst saman um 31,9 prósent árið 2022. Annað stökk í framleiðslu nýrra orkubíla sást árið 2022, en framleiðslan jókst um 96,9 prósent í 7,06 milljónir eininga, sem var 25,7 prósent af heildarframleiðslu bíla. Í 2023-2024 er búist við að bílaiðnaðurinn muni sýna aðeins veikari frammistöðu þar sem ekki er búist við að nýjar örvunarráðstafanir verði kynntar.

Eftir að hafa minnkað um 3,5 prósent á 2022, er búist við að heildareftirspurn eftir stáli Kína aukist um 2,0 prósent árið 2023. Búist er við að hún haldist óbreytt árið 2024.

 

Háþróuð hagkerfi

Eftirspurn eftir stáli í þróuðum hagkerfum varð fyrir töluverðum samdrætti árið 2022 vegna peningalegrar aðhalds og hás orkukostnaðar. Eftir að hafa lækkað um 6,2 prósent árið 2022 er gert ráð fyrir að það aukist um 1,3 prósent árið 2023. Árið 2024 er gert ráð fyrir 3,2 prósenta bata.

 

Evrópusambandið (27) og Bretland

Efnahagur ESB reyndist þola orkukreppuna af völdum Úkraínustríðsins en talið var í fyrstu. Á meðan hagkerfi ESB stækkaði um 3,5 prósent árið 2022, til að forðast samdrátt, varð iðnaðarstarfsemi verulega fyrir háum orkukostnaði sem leiddi til talsverðrar samdráttar í eftirspurn eftir stáli árið 2022. Árið 2023 mun stáliðnaður ESB halda áfram að finna fyrir áhrifum stríðs, önnur málefni tengd birgðakeðjunni og áframhaldandi aðhald í peningamálum. Árið 2024 er búist við að eftirspurnin muni taka á sig sýnilegan bata þar sem búist er við að áhrif Úkraínustríðsins og truflanir á aðfangakeðjunni muni hverfa. Horfur eru þó háðar viðvarandi óvissu.

Eftir að hafa lækkað um 7,9 prósent í 2022, er búist við að eftirspurn minnki um 0,4 prósent árið 2023. Búist er við 5,6 prósenta bata árið 2024.

 

Bandaríkin

Sterkt endursótt bandaríska hagkerfisins eftir heimsfaraldur hefur runnið sitt skeið með miklum vaxtahækkunum Fed til að takast á við verðbólgu. Búist er við að hagvöxtur í 2023-2024 verði dempaður vegna samdráttarþrýstings. Ennfremur þarf að fylgjast með áhrifunum frá nýlegu SVB gjaldþroti.

Hækkandi vextir auk lóða- og efniskostnaðar setja neikvæðan þrýsting á byggingarframkvæmdir, sérstaklega fyrir íbúðageirann, en búist er við að bati í öðrum atvinnuvegum haldi áfram.

Innviðir eru studdir af nýlegri löggjöf eins og 2021 innviðalögunum og lögum um lækkun verðbólgu (IRA). Einnig er búist við að eftirspurn eftir stáli frá orkugeiranum njóti góðs af aukinni orkuframleiðslu.

Umsvif í framleiðslugeiranum í Bandaríkjunum hafa dregist saman frá sterku uppsveiflu eftir lokun. Hækkandi bílaverð, hátt bensínverð og vextir hafa sett þrýsting til lækkunar á bílasölu í Bandaríkjunum og sala á léttum bílum í Bandaríkjunum dróst saman um 8,0 prósent til viðbótar á 2022. Búist er við að þeir nái sér um 8,0 prósent árið 2023 og 7,0 prósent til viðbótar árið 2024 með hugsanlegri lækkun vaxta. Hins vegar mun salan aðeins ná 94 prósentum af 2019 stiginu.

Eftir lækkun um 2,6 prósent árið 2022 er búist við að eftirspurn eftir stáli aukist um 1,3 prósent árið 2023 og síðan um 2,5 prósent árið 2024.

 

Japan

Eftirspurn eftir stáli í Japan dróst saman árið 2022 vegna veikrar framleiðslu og birgðastækkunar. Búist er við að veikt alþjóðlegt efnahagsumhverfi muni vega að eftirspurn eftir stáli árið 2023, en þar sem Japan er hagkerfi með takmarkað framboð er ekki búist við að áhrifin verði mikil.

Árið 2022 hélt byggingargeirinn jákvæðu skriðþunga þökk sé byggingargeiranum. Búist er við að japanskar framkvæmdir muni stækka þökk sé mannvirkjaverkefnum sem studd eru af grunnáætluninni um þjóðarþol, endurheimt fjármagnsfjárfestingar og ný vöruhús og flutningsaðstöðu. Hins vegar heldur skortur á vinnuafli áfram að hefta byggingarstarfsemi.

Í framleiðslu mun iðnaðarvéla- og bílageirinn sýna vöxt á árunum 2023 og 2024 þar sem framboðstakmarkanir minnka smám saman.

Eftir lækkun um 4,2 prósent í 2022 er búist við að eftirspurn aukist um 4,0 prósent árið 2023 og síðan um 1,2 prósent árið 2024.

 

Suður-Kórea

Árið 2022 dróst eftirspurn eftir stáli í Kóreu verulega saman vegna minnkandi fjárfestinga í aðstöðu og byggingarstarfsemi, sem varð fyrir frekari áhrifum vegna flóðaskemmda í Pohang-verksmiðjunum. Árið 2023 munu fjárfestingar og byggingaframkvæmdir halda áfram að vera treg og útflutningur mun líða fyrir veikingu alþjóðlegs hagkerfis.

Þrátt fyrir að bílaframleiðslan hafi náð sér vel árið 2022 á bak við slökun á birgðakeðjuþvingunum og miklum útflutningi er búist við hóflegum vexti á árunum 2023 og 2024. Enn er búist við að framleiðslan haldist undir því sem var fyrir heimsfaraldur. Einnig er búist við að skipasmíðageirinn muni hjálpa til við vægan bata eftirspurnar á árunum 2023 og 2024.

Eftir lækkun um 8,6 prósent í 2022 er búist við að eftirspurn eftir stáli aukist um 2,9 prósent árið 2023 og síðan um 2,0 prósent árið 2024.

 

Ný- og þróunarhagkerfi án Kína

Virkni eftirspurnar eftir stáli í ný- og þróunarhagkerfum er ólík, þar sem þróun Asía að Kína undanskildum sýnir meiri seiglu en annars staðar. Eftir að hafa lækkað um 0,3 prósent árið 2022 mun eftirspurn eftir stáli í ný- og þróunarríkjum að undanskildum Kína sýna 3,6 prósenta vöxt árið 2023 og 3,9 prósent árið 2024.

 

Indlandi

Indland var áfram bjartur blettur í alþjóðlegum stáliðnaði árið 2022. Eftir að hafa stjórnað verðbólgu vel er indverska hagkerfið á heilbrigðu vaxtarlagi, með vaxandi hlutdeild fjárfestingar í landsframleiðslu þökk sé sterkum ríkisútgjöldum til innviða. Búist er við að íbúðageirinn vaxi, studdur af húsnæðisframkvæmdum á viðráðanlegu verði og eftirspurn í þéttbýli. Einkafjárfesting er að batna á bak við framleiðslutengd fjárfestingarkerfi (PLI).

Einnig er búist við að fjárfestingarvörugeirinn á Indlandi muni njóta góðs af skriðþunga í innviðum og fjárfestingu í endurnýjanlegri orku. Búist er við að bíla- og varanlegar vörur haldi heilbrigðum vexti sem knúin er áfram af viðvarandi vexti einkaneyslu.

Eftir 8,2 prósenta vöxt árið 2022 er búist við að eftirspurn muni sýna heilbrigðan vöxt upp á 7,3 prósent árið 2023 og 6,2 prósent árið 2024.

 

ASEAN

Endurvakning ferðaþjónustunnar, sérstaklega þar sem Kína opnast, og endurupptaka framkvæmda sem seinkar hafa verið teknar upp hafa komið stálþörf svæðisins aftur í eðlilegt vaxtarlag. Hins vegar, síðan í lok árs 2022, hefur svæðið staðið frammi fyrir hægagangi vegna versnandi efnahagsumhverfis á heimsvísu. Mikilvæg verkefni á svæðinu eru meðal annars nýtt höfuðborgarverkefni Indónesíu, langlínujárnbrautarverkefni Filippseyja og þróun flutninga og iðnaðarinnviða í Víetnam.

Eftir að hafa lækkað um 0,3 prósent árið 2022 er búist við að eftirspurn eftir stáli ASEAN aukist um 6,2 prósent árið 2023 og síðan um 5,7 prósent árið 2024.

 

Önnur Evrópa

Byggingargeirinn í Türkiye hefur verið að dragast saman síðan 2018 og dróst saman um 8,4 prósent árið 2022. Miðað við grunnáhrifin og enduruppbyggingu og styrkingu á svæðum þar sem mikil jarðskjálftaáhætta er, er búist við að byggingargeirinn vaxi um 15,0 prósent .

Árið 2023 er gert ráð fyrir að bílaframleiðsla aukist um 2,5 prósent þar sem erfiðleikarnir af völdum flísaframboðsvandans minnka á seinni hluta ársins.

Eftir að hafa lækkað um 2,6 prósent í 2022 er búist við að eftirspurn eftir stáli aukist um 7,4 prósent árið 2023 og um 6,0 prósent árið 2024.

 

Miðausturlönd og Norður-Afríku

GCC-löndin gátu staðið af sér mótvindinn árið 2022 þökk sé háu olíuverði, mikilli innlendri eftirspurn, uppsveiflu í ferðaþjónustu og innstreymi erlends auðs. Samt sem áður er gert ráð fyrir að vöxtur minnki á árunum 2023 og 2024 vegna hægari þenslu í olíugeiranum og íhaldssemi í ríkisfjármálum. Bati eftir COVID í GCC, sérstaklega í UAE, var leidd af olíugeiranum. Sádi-Arabía áformar miklar fjárfestingar í ferðaþjónustu án trúarbragða með það að markmiði að auka efnahagsframlag sitt úr 3 prósentum í 10 prósent af landsframleiðslu árið 2030.

Búist er við að eftirspurn eftir stáli í Norður-Afríku árið 2023 minnki, sérstaklega í Egyptalandi og Alsír. Úkraínustríðið hefur slæm áhrif á verðbólgu á eldsneyti og matvælum. Í Egyptalandi, stærsta stálnotandi landi á svæðinu, er búist við að eftirspurn dragist saman árið 2023 þar sem mikil verðbólga og gengislækkun leiða til frestun stórframkvæmda. Spáð er hóflegum bata árið 2024.

Eftir 4,9 prósenta vöxt í 2022 er spáð að heildareftirspurn eftir stáli á MENA svæðinu vaxi aðeins um 0,6 prósent árið 2023 og aukist í 3,4 prósent árið 2024.

 

Rússland og önnur CIS auk Úkraínu

Efnahagur Rússlands forðaðist stórfellda kreppu árið 2022 og eftirspurn eftir stáli dróst minna saman en búist var við. Árið 2022 var það stutt af leiðsluverkefnum og íbúðarhúsnæði. Á hinn bóginn varð efnisleg samdráttur í framleiðslu sem byggir á innfluttum hlutum. Í 2023-2024 er búist við að hægt verði á byggingargeiranum og búist er við að eftirspurn eftir stáli í Rússlandi muni sýna hraðari samdrátt árið 2024. Á næstu árum mun rússneska hagkerfið standa frammi fyrir alvarlegum áskorunum vegna refsiaðgerða Vesturlanda og vinnuafls. leka vegna innflytjenda og hervirkjunar.

Framhald á heitum áfanga stríðsins umfram væntingar tefur væntanlega bata í Úkraínu. Eftirspurn eftir stáli í Úkraínu stendur nú í 40 prósentum af því sem hún var fyrir stríð og líklegt er að það taki talsverðan tíma að ná stigi fyrir stríð.

Eftir að hafa lækkað um 8,7 prósent árið 2022 er búist við að heildareftirspurn eftir stáli á svæðinu muni minnka um 3,5 prósent til viðbótar árið 2023 og síðan um 4,3 prósent árið 2024.

 

rómanska Ameríka

Rómönsk Ameríka er að fara inn í krefjandi tímabil, með veikar vaxtarhorfur og pólitíska óvissu. Eftirspurn eftir stáli dróst saman í öllum löndum svæðisins árið 2022. Búist er við hóflegum vexti í öllum greinum árin 2023 og 2024.

Efnahagshorfur Mexíkó eru veiktar vegna mikillar verðbólgu og veikburðar bandarísks efnahagslífs. Hins vegar er búist við að framleiðsla í Mexíkó muni skila sér tiltölulega vel á næstu árum, sérstaklega bílageiranum. Framleiðsla léttra bíla lauk 2022 með 9,2 prósenta vexti og er búist við að hún aukist um 6,3 prósent árið 2023 og um 6,4 prósent árið 2024, knúin áfram af útflutningi til Bandaríkjanna.

Eftirspurn eftir stáli í Brasilíu dróst verulega saman um 11,0 prósent árið 2022 vegna dræmrar framleiðslu og birgðaafnáms. Horfur fyrir 2023-2024 eru lágar vegna aðhaldssamrar peningastefnu og óvissu í ríkisfjármálum. Háir vextir, skuldir heimilanna og veikandi vinnumarkaður munu bæla niður byggingarstarfsemi og eftirspurn eftir varanlegum vörum árið 2023.

Brasilíski bílageirinn jók framleiðslu um 5,4 prósent árið 2022, með miklum útflutningsvexti upp á 27,8 prósent, þó að heimamarkaðurinn hafi verið veikur. Bílageirinn missti skriðþunga í byrjun árs 2023; Búist er við veikum vexti upp á 2,2 prósent, en búist er við frekari vægum framförum árið 2024.